Реклама на портале

Система доверительного управления. Что такое доверительное управление – Рекомендации новичкам. Обзор компаний. Советы по выбору лучшей компании доверительного управления


Не будем лукавить и признаемся, что все мы задумываемся о том, куда бы вложить имеющиеся сбережения. Да так вложить, чтобы получить максимум прибыли и минимум рисков. Очень часто мы не хотим экспериментов и единственным решением видим лишь банковский депозит. При высокой надежности, если говорить о лидерах рынка, банки предлагают скудную доходность, увы. В поисках решения, отправляемся в увлекательное путешествие, знакомясь с новыми инструментами и предлагающимися услугами. Повезло, если обошлось без встречи с бинарными опционами и иными пирамидами, которыми известен отечественный рынок. Методом проб и ошибок можем дойти до доверительного управления. Смысл услуги доверительного управления заключается в том, что вашими средствами будут распоряжаться профессиональные управляющие. Эти люди заинтересованы в том, чтобы сохранить ваш капитал и преумножить его, в противном же случае сама организация не получит дохода.

Доверительное управление делится на виды, в зависимости от оказываемых услуг.

Управления деньгами. В данном случае управляющий получает денежные средства, посредством которых совершает операции на финансовых рынках. Управляющему передаются денежные средства, которыми он управляет по своему усмотрению, чаще всего совершая операции на валютном и фондовом рынке.

Управление акциями. Весьма интересная услуга, поскольку множество людей становится владельцами акций по тем или иным причинам, но совершенно не знают, как ими распорядиться. Управляющий получает в свое ведение ценные бумаги и размещает их на бирже.

Управление недвижимостью. Такая услуга оказывается агентами по недвижимости, которые берут квартиру или дом полностью под свой контроль, то есть не только заботятся о поиске квартирантов, но и оплачивают коммунальные услуги с вырученных денег. Управление предприятием. Эта услуга оказывается, когда существует необходимость вывести предприятие из долгов, а также в том случае, когда у руководителя бизнеса попросту нет времени или недостаточно компетенции.

Комплексное управление – как можно понять из названия, это передача управляющему активов различного вида. Эту услугу предпочитает большое количество людей, сотрудничая сразу с несколькими управляющими компаниями, в целях диверсификации активов.

Доверительное управление охватывает практически все финансовые аспекты, с которыми сталкивается человек. И с каждым годом актуальность этой услуги неуклонно растет. В России, как повелось, подобных организаций мало и о самой услуге многие не знают. Но то проблемы извечной низкой финансовой грамотности. А для тех, кто уже успел познакомиться с ДУ, преимущества очевидны.

Инвесторы часто говорят, что инвестировать деньги хотя бы под 20% в год не такая уж и сложная задача. При этом кругом полно мошенников, которые предлагают куда больший процент. Я бы хотел инвестировать накопленные средства под доверительное управление какой-либо компании, но не знаю, как и кого выбрать.

Подскажите, с чего начать, на что обратить внимание? Может быть, порекомендуете конкретного инвестора или фонд?

Сразу напомню, что большая доходность обычно связана с большим риском, а при управлении ценными бумагами доходность гарантировать нельзя. Рассказываю, какие есть варианты доверительного управления, как выбрать управляющую компанию и почему опасно давать свои деньги частному лицу.

Евгений Шепелев

частный инвестор

О доходности и риске

В инвестициях есть взаимосвязь риска и доходности: чем больше потенциальная доходность, тем выше риск. Всегда помните, что большие доходности обычно связаны с риском потерять вложенное.

Что касается простоты инвестирования под 20% в год, то многое зависит от ситуации на фондовом рынке. Сделать 20% за год, когда фондовый рынок вырос на 10%, - отличный результат. Сделать 20%, когда он вырос на 40%, - результат так себе. Напомню, что в начале 2015 года были даже банковские вклады под 20% годовых.

Доходность инвестиций нужно сравнивать с инфляцией, ставками по депозитам, динамикой соответствующего фондового индекса.

Виды доверительного управления

В России есть три основных способа передать профессионалам свои деньги для их приумножения. Это паевые инвестиционные фонды, индивидуальный инвестиционный счет с доверительным управлением и обычное доверительное управление.

ПИФы. Суть проста: деньги многих инвесторов объединены в фонд, средства которого управляющая компания (УК ) вкладывает в акции, облигации и другие активы в соответствии с инвестиционной декларацией. Инвестор обращается в УК , вносит деньги и получает паи выбранного фонда. Затем можно погасить паи, получив за них деньги. Порог входа зачастую от 1000 Р .

ИИС с доверительным управлением. УК предлагают открыть у них такой счет, выбрав одну из предложенных стратегий инвестирования. Средствами на счете управляет УК в рамках выбранной стратегии. Этот вариант интересен налоговыми льготами: можно получить 13% от суммы пополнения ИИС за год или вообще не платить НДФЛ с доходов на ИИС . Порог входа обычно 50-100 тысяч рублей, при этом за календарный год на ИИС можно внести не более 1 млн рублей.

Обычное доверительное управление. Такой вариант подходит только состоятельным инвесторам. Зачастую порог входа - от нескольких миллионов рублей, если речь о готовых стратегиях. Чтобы УК составила и поддерживала по-настоящему индивидуальный инвестиционный портфель, его размер должен измеряться в десятках миллионов рублей. Недавно появились сервисы робоэдвайзинга, которые тоже предлагают доверительное управление, но порог входа гораздо меньше.

Какой бы вариант из трех вы ни выбрали, вам придется обращаться в управляющую компанию. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг, юридические лица с лицензией на управление ценными бумагами.

Как выбрать управляющую компанию

В России множество УК , крупнейшие связаны с банками. Например, существуют «Сбербанк Управление Активами», «ВТБ Капитал Управление активами» и другие. Есть и независимые УК , например, «Доходъ», «Арсагера».

Многие компании предлагают одновременно и ПИФы, и ИИС с доверительным управлением, и обычное доверительное управление.

Вот на что стоит обратить внимание при выборе УК .

Наличие лицензии. Зайдите на сайт УК и найдите там сведения о компании. Узнайте, есть ли у нее лицензия на деятельность по управлению ценными бумагами. Проверьте, есть ли сведения о компании на сайте ЦБ в реестре лицензий.

Рейтинг надежности. Посмотрите в рейтингах, например, РА «Эксперт» , насколько надежна компания. Максимальная надежность А++ или ААА. При прочих равных лучше работать с УК с рейтингом от А++ до B++.

Объем активов под управлением. Чем больше этот показатель, тем лучше. У лидеров рынка он составляет сотни миллиардов рублей

Доходность. Например, можно сравнить доходность ПИФа акций с доходностью соответствующего индекса акций полной доходности (то есть с учетом дивидендов) хотя бы за несколько лет. Чем меньше ПИФ отстает от индекса, тем лучше.

Размер издержек. Когда сравниваете продукты нескольких УК , лучше выбрать компанию с минимальными комиссиями за управление и ввод-вывод средств. Учтите, что комиссия за управление взимается даже при отсутствии дохода.

Удобство взаимодействия. Хорошо, если приобрести паи ПИФов или открыть ИИС можно прямо через сайт УК . Кому-то важно, чтобы рядом с домом или работой был офис УК или ее агента - представителя.

Можно часть средств отдать в управление одной УК , а часть - другой. Это снизит риск потери средств из-за проблем или ошибок УК .

Доходность вложений зависит от стратегии, ситуации на фондовом рынке, действий УК и комиссий.

Дать деньги «частнику» - рискованная затея

Кроме УК , услуги доверительного управления оказывают и «частники». Некоторые трейдеры и инвесторы управляют деньгами других людей, совершая за них сделки за комиссию - обычно за процент от прибыли.

Есть два основных варианта:

  1. Передать деньги управляющему, он на своем счете будет с ними работать. Можно лишиться всех денег, если управляющий окажется мошенником.
  2. Дать управляющему доступ к вашему брокерскому счету или ИИС . Рисков меньше, но все равно есть шансы потерять деньги из-за неудачных сделок.

Вероятность встретить неквалифицированного управляющего или мошенника велика. Если не хотите инвестировать самостоятельно, лучше обращайтесь в управляющие компании с лицензией, а не к частным лицам. Это безопаснее.

Если же хотите обратиться именно к «частнику», то обязательно потребуйте у него доказательства опыта и подтверждение успешных инвестиций. Это может быть, например, отчет брокера за несколько лет с печатью. Ни в коем случае не верьте на слово, оформляйте договоренности письменно. Имеет смысл ознакомиться с отзывами прежних клиентов управляющего.

Доверять все деньги одному управляющему не стоит.

Кратко

Сначала выберите, что вам лучше подходит: ПИФ , ИИС с доверительным управлением или обычное доверительное управление. У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. Отталкивайтесь от имеющихся сумм и горизонта инвестирования.

Выбирая УК , ориентируйтесь на размер средств под управлением, величину комиссий, удобство взаимодействия. У компании должна быть лицензия на деятельность по управлению ценными бумагами.

Сотрудничество с частными управляющими более рискованно: можно встретить мошенника.

При управлении ценными бумагами запрещено гарантировать доходность. Данные о прошлой доходности не позволяют узнать будущую.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: [email protected]. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Сегодня управление доверительного формата стало весьма актуальным и востребованным. Чаще всего передают в управление активы и пассивы. Компаний, которые предлагают подобные услуги также появилось немало. Все дело в том, что многие собственники многочисленного имущества, акций, земельных участков, просто не могут рационально использовать свои ресурсы так, чтобы еще и прибыль с них получать. Определенные объекты требуют постоянных вложений, сдача в аренду требует серьезных затрат времени на поиски клиентов, а также на дальнейший контроль. Многие просто не имеют достаточного количества времени, чтобы осуществлять все перечисленные действия.

Компании, которые предоставляют услуги доверительного управления, способны предоставить широкий спектр услуг в области управления недвижимостью, акциями, земельными участками и пр. В данном случае подписывается договор сотрудничества, в рамках которого компания имеет право осуществлять различные действия, направленные на грамотное распоряжение имуществом. Все действия заранее согласовываются с собственником в том случае, если требуют внесения определенных корректив, проведения реконструкции, перепланировки и пр.

В соответствии с таким сотрудничеством собственник ежемесячно или же в другие оговоренные сроки получает только отчетную документацию, а также средства за использование имущества или же других активов/пассивов. Такая структура сотрудничества в действительности является взаимовыгодной и позволяет получить максимальное количество преимуществ и перспектив. Естественно, в таком деле самое главное найти специалистов, которые смогут обеспечить нужным уровнем профессионализма в сфере управления имуществом. В настоящий момент такие поиски не будут слишком трудными, так как будут основаны на изучении многочисленных данных, предоставляемых различными ресурсами. Есть даже проработанные рейтинги независимых агентств, которые собирают всю информацию о компаниях доверительного формата и публикуют ее в виде рейтинга в общественном доступе.

Само понятие доверительного управления существует достаточно давно. За рубежом практически все используют его в своей работе. В нашей стране активизация интереса к понятию произошла совершенно недавно. Тем не менее, актуальность и востребованность компаний, предоставляющих услуги управления, становится все более значительной.

Правильный выбор компании станет основной гарантией того, что все ваши ценности будут использованы правильно. Вы можете осуществлять самостоятельный, систематический контроль с целью получения оптимальной информации по объектам и получению прибыли. Можете просто руководствоваться получаемыми отчетами.

Обязательным условием сотрудничества с такими компаниями является подписание предварительного и основного договора. В данных документах четко отражаются все нюансы сотрудничества. Также рекомендуется осуществить процесс составления доверенности, которая заверяется нотариально. Посредством данного документа определяется список тех возможностей и прав, которыми собственник наделяет доверительную компанию.

Что такое доверительное управление?

ДУ - это передача прав на использование определенных активов временному руководству. Есть специализированные компании, которые предоставляют такие услуги на профессиональном уровне. Основным направлением деятельности считается оптимизирование всех процессов с целью получения максимально значительной прибыли от переданных активов. Изначально осуществляется разработка плана стратегического развития, на основании чего в дальнейшем компания управляющего типа назначает управителя, осуществляет все ранее оговоренные с собственником процессы.

Сразу же скажем о том, что все условия и особенности сотрудничества собственника и компании прописываются в основном договоре. Очень важно, чтобы в данном документе было указание на то, что компания обязана периодически (указываются сроки) предоставлять документальные отчеты, в рамках которых собственник сможет определить рациональность использования его собственности. Также выплачиваются определенные средства, которые получаются в результате использования объектов.

Компания работает на основании договора с учетом того, что часть получаемой прибыли в процентном соотношении, остается ей за осуществление управленческих действий. Непременно осуществляется процесс удержания определенной суммы из полученной прибыли на содержание объектов. Данные средства отчисляются перед тем, как предоставляется отчетная документация и осуществляется перечисление средств полученной выгоды собственнику.

Под доверительное управление попадают различные имущественные комплексы, недвижимость, участки земельного значения, бумаги ценные, предприятия, исключительные права.

Приведем несколько примеров, чтобы была очевидна основная особенность приоритетов сотрудничества с такими компаниями. У человека в собственности есть несколько коммерческих объектов. Чтобы осуществить управление ими нужно адекватно использовать ресурс. Каждый объект требует определенного финансирования. То есть, систематически производится процесс уплаты средств эксплуатационного характера. Если такие объекты не приносят прибыль, например, от аренды, то собственник входит в значительные минуса. Именно по этой причине нужно оперативно реагировать на движение рынка, чтобы максимально быстро сдать объект в аренду.

Кроме всего прочего, нужно осуществлять процесс постоянного контроля состояния, осуществлять различные действия по ремонту и восстановлению. Это все требует серьезной затраты времени и сил. Если собственник не имеет возможности все действия выполнять самостоятельно, он может выбрать компанию управляющего характера и передать объекты под их надзор. После этого собственник уже не выполняет никаких действий по работе со своими объектами, такие действия выполняют управители. Собственник периодически получает отчетную документацию, а также сумму средств полученной прибыли.

Еще один пример: человек получает в наследство предприятие, которое работает и приносит прибыль. Но отсутствие умений, знаний и навыков провоцирует два выхода из ситуации - продать имущество или же самостоятельно им управлять. Реализация позволит получить серьезную единовременную прибыль. А работа предприятия в целом может стать основой постоянной финансовой стабильности. Но, самостоятельное управление вовсе может свети на нет все стратегические планы развития, так как человек просто не обладает необходимыми умениями, навыками и знаниями. В таком случае самым рациональным вариантом станет доверительное управление. Специалисты сразу же займутся развитием предприятия, собственник же будет получать прибыль, отчеты, планы дальнейшего стратегического развития.

Соответственно, можно сделать логический вывод, что услугами компаний управляющего типа пользуются в случае, когда на самостоятельное занятие всеми вопросами организации такой деятельности просто нет времени. Также в случае отсутствия на месте. Часто такое управление становится актуальным при необходимости обеспечить нормальным управлением зарубежные объекты. Человек сам не может осуществлять такие действия по месту по той причине, что занимается другими делами в России. Доверительная компания в такой ситуации становится отличным спасателем. Кроме всего прочего, управление такого формата нередко используется в том случае, если человек не имеет достаточного количества умений, навыков и знаний, чтобы осуществлять все действия по управлению самостоятельно.

Виды управления

Деятельность таких компаний развивается, что провоцирует появлением многочисленных новых услуг и возможностей. Существуют различные виды управления:

Вид 1: Управление средствами

Деньги должны работать и приносить доход. Управление капиталами не всегда является простым и понятным мероприятием, особенно если человек не обладает нужным уровнем умений, знаний рынка, практикой. Компании доверительного типа предоставляют такие услуги с учетом получения определенного вознаграждения за осуществление свой работы. При подписании договора с собственником обязательно оговариваются все важные моменты, детали и особенности дальнейшего инвестирования средств.

Такой вариант управления имеет невероятно значительные преимущества. Во-первых, компания собирает значительное количество средств от различных инвесторов, что провоцирует значительный потенциал возможностей. Крупные суммы позволяют получать в процессе деятельности весьма быстрые результаты. Очень высокими будут параметры ликвидности вложений.

Вид 2: Управление недвижимым имуществом

Очень часто самостоятельное управление имуществом не является возможным по различным причинам. Поэтому собственник подписывает договор сотрудничества с компанией управляющего типа, получая такие преимущества:

  • Контроль за уходом помещения;
  • Своевременное реагирование на движение рынка и сдача в аренду по оптимально высоким ценам;
  • Своевременная уплата коммунальных платежей;
  • Проведение капитального и систематического ремонта;
  • Выплата средств собственнику в четко установленные сроки.

Такие услуги потребуют оплаты. Компания забирает определенный процент от получаемой прибыли, которая формируется в результате ее деятельности.

Вид 3: Управление любым имуществом

В настоящий момент активно стала использоваться данная услуга, так как гражданское законодательство определяет возможным передачу прав управления на земельные участки, сооружения и здания, сырье, оборудование, права требований и пр. Структура такого управления достаточно сложная. Но также, как и везде базируется она на подписании договора с собственником. Собственник определяет какие именно манипуляции могут быть произведены с имуществом.

Вид 4: Управление ценными бумагами

Невероятно актуальная услуга доверительных компаний. Многие прекрасно понимают, что инвестирование в ценные бумаги позволяет получить перспективы новых финансовых возможностей. Тем не менее, играть на данном рынке самостоятельно могут исключительно опытные специалисты. В тоже время, сегодня каждый человек может использовать ценные бумаги в качестве основного элемента развития своих финансовых возможностей. Так как управленческие услуги стали распространенными, и собственник ценных бумаг может рассчитывать на их получение с целью расширения своих индивидуальных возможностей.

Вид 5: Управление различными активами

По своей сути это своеобразная совокупность денежных средств и имущества. Передача на доверительное управление позволяет получить перспективы активных возможностей развития. Под управление могут попасть банковские вклады, права авторского типа, материальные запасы, сооружения, оборудование, здания и пр.

Согласно нормам законодательства, существует определенное различие между понятиями имущества, и активов. Состоит данное различие в том, что каждый вариант имеет свои особенности получения прибыли.

Как видите, в настоящий момент список предложений компаний, которые занимаются управлением доверительного типа стал невероятно значительный. Практически любые ценности можно отдать на такое управление и быть уверенным, что очень скоро будет сформирована существенная прибыль, которая в дальнейшем позволит получить перспективы финансовой стабильности.

В любом случае очень важно, чтобы вы смогли правильно и грамотно подобрать компанию, которая сможет предоставить вам высококачественные услуги в сфере управления. Не менее важным аспектом считается составление договора, который непременно должен в своем составе включать описание всех нюансов сотрудничества.

Пошаговая инструкция на доверительное управление

Шаг 1: Выбор компании

Очень важно правильно организовать процесс анализа тех компаний, которые работают на текущий момент времени. Помните о том, что есть крупные - профессионалы своего дела, они берут существенный процент, но и обеспечивают нужным уровнем развития. Есть более мелкие, но не менее доверенные компании, которые работают уже много лет с активами среднего значения. Они предоставляют менее значительный процент за свои услуги, тем не менее, обслуживание будет на высоте. Но, в данной сфере существует масса компаний - однодневок, которые просто мошенническим образом зарабатывают средства. Очень важно исключить их из списка, чтобы в дальнейшем не возникло никаких сложностей или же проблем.

Шаг 2: Подготовка документов

Чтобы осуществить сделку по передаче прав управления придется осуществить процедуру сбора документации. Вам потребуются личные документы, на основании которых определяется личность собственника. Потребуется пакет документов, которые определяют права, как собственника. Непременно скажем о том, что существуют другие документы, необходимые для передачи прав управления ценными бумагами, акциями и пр.

На основании предоставленных документов будет составлен договор сотрудничества. Он в обязательном порядке должен быть зарегистрирован в едином реестре. Для того, чтобы произвести все необходимые действия такого формата нужно составить заявление в соответствии с установленными правилами. После чего, регистратор внесет необходимые данные в систему.

Шаг 3: Оплата за предоставленные услуги

В процессе работы компания будет брать со своего клиента процент от прибыли. В тоже время, есть организации, у которых устанавливается фиксированная сумма. Именно такие предложения являются более распространенными в случае, если речь идет о ценных бумагах, акциях и инвестировании. Отдельно оговариваются сроки предоставления отчетности. При этом, данные сроки непременно должны быть внесены в договор, иначе вы не сможете настаивать на том, чтобы отчет вам предоставили в четко установленный промежуток времени. Также определяется срок выплат и регулярность их проведения. Например, выплаты могут осуществляться ежемесячно или же каждый квартал и пр.

В определенных случаях прописываются условия, при которых собственник не получает выплату вознаграждения, так как средства будут направлены на улучшение качества объекта и пр.

Шаг 4: Заключение договора

Договор выступает основным элементом формирования четких и точных взаимоотношений между двумя сторонами. Законом определены основные нюансы составления документа. Он оформляется на срок не более пяти лет. В документ вносятся данные, которые определяют состав имущества, передаваемого в управление. Отражаются все данные по такому имуществу. Обязательно указываются личные данные сторон договора. Определяется величина вознаграждения, которое будет уплачиваться управляющему. Тут указывается либо четко определенная - статичная сумма, либо процент от сделки. Также указывается стратегия управления, определенные аспекты развития, санкции за нарушение установленных условий, особенности предоставления выплат, отчетов и пр. Следите за тем, чтобы в документ были внесены все необходимые данные, на основании которых вы сможете осуществить полноценный контроль за исполнением поставленных задач.

Становится понятно, что в настоящий момент очень важно правильно организовать весь процесс и обратить внимание на мелочи, детали, которые в дальнейшем могут иметь критическое значение. Очень важным пунктом взаимоотношений выступает сам договор. Он должен быть составлен в рамках установленных норм законодательства и содержать в себе ряд необходимых данных.

Если самостоятельно разобраться во всех нюансах составления договора у вас не получается, вы можете обратиться за помощью к юристу, который сразу же обратит ваше внимание на определенные несостыковки или же нюансы, которые могут навредить вашим правам и интересам.

Лучшие компании доверительного типа

  • Церих. Компания работает на рынке в течение весьма значительного количества времени. Надежность определена многочисленными рейтингами независимых агентств. Имеет высокий рейтинг кредитоспособности. Данная организация обеспечивает возможность получения инвестиционной прибыли от фондовых рынков и пр.;
  • Альфа-банк. Работает с 1990 года. Имеет весьма крупный уставной капитал. Занимается различными видами инвестиционных операций, предоставляет услуги управления активами. Программа доверительного управления предполагает возможность получить гарантированно качественный сервис, правильный выбор оптимальных решений с учетом положения рынка. Работает с капиталами не менее полумиллиона рублей;
  • Открытие Брокер. Обслуживает значительное количество клиентов. Имеет уникальный проработанный механизм взаимодействия с клиентами, предлагает широкий ассортимент услуг в сфере управления. Изначально можно получить детализированную консультацию по всем вопросам, которые вас интересуют. На основании чего можете сделать грамотный и правильный выбор тех вариантов сотрудничества, которые смогут стать для вас основой перспективного развития. Услуги консультирования непременно помогут вам определить направление своих возможностей;
  • Сбербанк Управление Активами. Если вы стремитесь к надежности и стабильности, то именно данная организация сможет вам помочь. Обратите внимание на наличие широкого ассортимента услуг, наличие консультаций, возможности получения данных в удаленном формате. Компания способна стать основным управителем всех ваших активов. Многочисленные отзывы говорят о том, что такое сотрудничество в действительности способно подарить перспективы истинной стабильности.

Советы по выбору лучшей компании доверительного управления

Предложений от различных компаний, предоставляющих услуги управления доверительного типа, существует множество. Вам предстоит произвести анализ, оценить все нюансы сотрудничества, сделать грамотный выбор тех предложений, которые будут оптимальными именно для вас. Мы рекомендуем ознакомиться с рядом советов, использование которых поможет вам достаточно быстро найти лучшее решение для вашего конкретного случая:

  • Обратите свое внимание на аналитический сервис компании. Помните о том, что данный аспект четко определяет уровень профессионализма, позволяет оценить все нюансы грамотного распределения ваших вложений. Аналитический отдел должен присутствовать в любой компании такого формата. Если же он отсутствует, то такое сотрудничество вряд ли сможет подарить вам желаемые перспективы развития;
  • Изучите аспекты надежности. Вполне очевидно, что самое главное в данном деле - выбрать компанию, которая работает на рынке давно, имеет стабильное положение, позволяет оценить рейтинги различных независимых агентств. Такие агентства проводят анализ различных критериев, что позволяет объективно оценивать особенности положения компании на рынке. Если оценка надежности будет низкой, то лучше от сотрудничества отказаться. Так как на самом деле, компания может просто не выдержать конкуренции на рынке, и не сможет предоставить нужных результатов. Учитывайте, что нередко появляются компании-однодневки, обещающие фантастическую прибыль и требующие минимального процента за предложенные услуги. От такого сотрудничества лучше отказаться, особенно если компания создана совершенно недавно;

  • Произведите оценку отзывов. Самые правильные решения по выбору принимаются в комплексном анализе всех данных. Сегодня появилось достаточно существенное количество компаний и организаций. А это значит, что вы будете поставлены перед серьезным выбором. Кроме перечисленных нюансов нужно также сделать акцент на изучении отзывов. Есть форумы и специальные сайты на которых люди оговаривают все нюансы доверительного управления. Именно тут можно найти полноценные комментарии, которые описывают все нюансы взаимодействия с теми или же иными компаниями. Такие отзывы дополнят общую картину знаний по вопросу доверительного управления.

Доброго времени суток и добро пожаловать на сайт. В данной статье мы подробно рассмотрим вопросы, касающиеся доверительного управления, поговорим про основы, расскажем о видах, дадим рекомендации по выбору услуги и сделаем небольшой обзор надежных компаний.

Если вы хотите обеспечить капитализацию своих активов, то эта статья для вас. Ниже вас ждет подробное описание темы.

  • Общие понятия и определения
  • Основные виды управления
    • 1 – Недвижимостью
    • 2 – Активами
    • 3 – Имуществом
    • 4 – Ценными бумагами
    • 5 – Денежными средствами
  • Обзор компаний предлагающих свои услуги
  • Советы по выбору компании

    • Доверительное управление (ДУ) - это передача активов во временное управление другому лицу с целью получения прибыли.

    Если говорить простыми словами - владелец денег или, к примеру, квартиры заключает договор с компанией, оказывающей услуги доверительного управления которая, в свою очередь, производит с этим имуществом определенные действия (сдает в аренду, ведет торги на финансовых биржах и т. д.), в результате которых доверитель увеличивает свое финансовое состояние.

    Важно знать, что передача в ДУ не влечет за собой перехода права собственности, а остается за доверителем.

    ДУ собственностью в основном используется в следующих случаях:

    • Когда доверитель не располагает достаточным количеством времени для самостоятельного управления;
    • Если доверитель не обладает необходимыми знаниями в той или иной области.

    Вопросы, касающиеся доверительного управления, регулирует ГК РФ - в том числе и договор ДУ, в котором обычно участвуют 2 стороны:

    • Доверитель (лицо, передающее свои активы);
    • Управляющий (лицо, осуществляющее управление активами доверителя в его интересах и получающий за это вознаграждение).

    Основные виды ДУ

    В настоящий момент существует 5 основных видов управления:

    1. Недвижимостью;
    2. Активами;
    3. Имуществом;
    4. Ценными бумагами;
    5. Финансами .

    1 – Управление недвижимостью

    Суть ДУ недвижимостью в том, что вверитель передает управляемому объект недвижимости, с которым последний совершает действия направленные на извлечение выгоды. Чаще всего услуги по ДУ в этой сфере оказывают агентства недвижимости.

    К объектам недвижимости относятся:

    • Земельный участок;
    • Квартира;
    • Участок земли;
    • Коммерческие здания и сооружения.

    При управлении недвижимостью управляющий как правило:

    • Осуществляет поиск арендаторов и заключает с ними договор;
    • Собирает арендную плату;
    • Осуществляет контроль за сохранностью недвижимости;
    • Контролирует своевременную уборку помещения;
    • Производит оплату коммунальных услуг;
    • Представляет интересы собственника при решении спорных вопросов.

    2 – Управление активами

    Активы - совокупность денег и имущества, принадлежащих определенному собственнику. При ДУ активами вверитель передает, а управляющий принимает активы, после чего производит с ними необходимые операции, направленные на извлечение выгоды.

    Виды активов:

    • Здания;
    • Транспортные средства;
    • Авторские права;
    • Сооружение;
    • Оборудование;
    • Патенты;

    Разница активов и имущества в том, что права на имущество требуется подтвердить документально, в то время как активы - напротив, обязаны в первую очередь, содержать в себе экономическую выгоду.

    3 – Управление имуществом

    Суть доверительного управления имуществом в том, что гражданин (или организация) передает, а управляющий принимает имущество в ДУ, при этом взяв на себя обязательство управлять этим имуществом в интересах доверителя.

    Объектом в данном случае могут выступать:

    • Транспортное средство;
    • Продукция;
    • Права требования;
    • Здания;
    • Инвентарь;
    • Оборудование;
    • Сооружения;
    • Сырье.

    4 – Управление ценными бумагами

    При ДУ ценными бумагами вверитель выбирает определенную стратегию для покупки и/или продажи, а управляющая компания уже в соответствии с выбранной стратегией действует.

    Сделки с ценными бумагами относят к наиболее рискованным – именно поэтому выбору доверительного управляющего важно уделить особое внимание т.к. брокеру-новичку в этом вопросе не разобраться.

    Услуги по ДУ ценными бумагами преимущественно оказывают:

    • Брокерские компании;
    • Инвестиционные компании;

    5 – Управление денежными средствами

    Деятельность по ДУ деньгами вправе осуществлять банки или организации, имеющие соответствующую лицензию.

    При этом виде управления доверитель передает, а управляющий принимает денежные средства на определенный срок, о чем составляется соответствующий договор. После получения денег управляющий инвестирует их таким образом, чтобы они приносили доход.

    На территории России в ДУ принимаются деньги от 200 тыс. рублей (точная минимальная сумма зависит от конкретной компании).

    Если у собственника не хватает средств для достижения минимальной суммы - это не препятствует заключению договора на ДУ, но важно знать, что их, скорее всего, объединят в пул (т.е. несколько сумм от разных инвесторов совместят в одну, которая и будет использоваться – к примеру, ПАММ счет).

    ДУ деньгами имеет следующие преимущества:

    • Быстрый результат;
    • Высокий уровень ликвидности.

    Деньги чаще всего вкладываются в проведение финансовых операций на биржах (к примеру, forex).

    Доверительное управление деньгами может быть:

    • Полным

    Когда управляющий самостоятельно совершает все операции с денежными средствами по своему усмотрению - при этом в обязательном порядке ставя в известность доверителя о совершаемых действиях.

    • По согласованию

    В этом случае перед совершением каждого действия управляющий обязан согласовывать его доверителем.

    • По приказу

    Управляющий может совершать какие-либо действия с деньгами только на основании приказа вверителя.

    Как перейти на доверительное управление

    Чтобы перейти на ДУ, требуется совершить следующие действия:

    1. Выбрать управляющего

    Управляющим может быть ИП, компания или физическое лицо. Важно помнить, что для определенных видов ДУ требуется обязательное наличие лицензии.

    1. Подготовить необходимый пакет документов

    Для передачи в ДУ требуется подготовить документы, подтверждающие право доверителя на объект и составить договор ДУ.

    При составлении договора требуется руководствоваться требованиями законодательства, указанными в главе 53 ГК РФ - так как их несоблюдение может привести к недействительности сделки, что повлечет за собой финансовые убытки.

    Видео по теме:

    К существенным условиям договора относятся:

    • Срок действия договора ДУ (договор доверительного управления имуществом может быть заключен не более, чем на 5 лет, он если по истечении указанного периода ни одна из сторон не изъявила желания его расторгнуть - он автоматически пролонгируется);
    • Полные сведения об объекте, передача в ДУ которого осуществляется;
    • Наименование выгодоприобретателя;
    • Форма и размер вознаграждения управляющему;
    • Условия и сроки предоставления отчетов управляющим;
    • Условия, при которых доверитель освобождается от выплаты вознаграждения второй стороне;
    • Диапазон риска в процентном соотношении.
    1. Заключение договора ДУ;
    2. Регистрация доверительного управления

    ДУ подлежит обязательной регистрации Едином государственном реестре. Для регистрации требуется составить заявление, соответствующее правилам реестра.

    После получения заявления регистратор осуществляет правовую экспертизу и, при возникновении необходимости, может потребовать предоставить дополнительные документы.

    Обзор компаний предлагающих услуги

    Компания «АКРУС-сити» с 1998 года предоставляет услуги по ДУ недвижимостью, в частности – квартирами. В комплекс услуг по доверительному управлению включен не только сбор денежных средств за арендную плату, но и:

    • осуществление контроля за состоянием недвижимого имущества;
    • устранение ущерба, причиненного нанимателем;
    • оплата коммунальных платежей;
    • страхование;
    • выселение неплательщиков;
    • проведение ремонтных работ.

    Подробности возможно уточнить на сайте flatservice.ru.

    Банк «ЦентроКредит», основанный в 1989 году и за годы существования заслуживший множество отзывов от благодарных клиентов – предлагает широкий спектр услуг, в том числе – ДУ ценными бумагами и финансами. К своим преимуществам банк относит:

    • Высококлассную команду профессионалов (в том числе – трейдеров, аналитиков и управляющих);
    • Большой опыт работы в сфере доверительного управления ценными бумагами;
    • Умение выявлять потребности клиентов;

    Ознакомиться с условиями ДУ возможно на сайте банка ccb.ru.

    Управляющая компания «БКС» с 2000 года работает в области ДУ активами не только частных, но и корпоративных клиентов на территории России и других стран.

    В компании сформирована команда профессиональных управляющих имеющих многолетний стаж, что позволяет оказывать данный вид услуг на высоком уровне. Официальный сайт bcs.ru

    «FCP (Financial Management) Ltd» – международная компания, оказывающая услуги по ДУ деньгами с 1986 года.

    Ее клиентами являются не только российские компании и частные инвесторы, но и других стран – таких как Франция, Испания, Швеция и многие другие. Кроме того компания является членом Европейской федерации финансовых консультантов. Официальный сайт vip-money.com

    АО «Сбербанк Управление Активами» оказывает услуги по ДУ с 1996 года. Согласно статистике, размещенной на сайте компании, совокупный объем активов, находящийся в настоящий момент под ее управлением колеблется в районе 412 млрд руб., а количество клиентов компании – 68 тыс.

    Услугами можно воспользоваться не только в Москве, но и других регионах России, полный перечень которых указан на официальном сайте sberbank-am.ru.